Forex dan Dasar-dasar CFD

Forex, atau FOReign EXchange (VALAS=VAluta ASing), adalah pertukaran mata uang suatu negara dengan mata uang negara lainnya.

Contoh: Sam tinggal AS dan melancong ke Eropa. Sam mempunyai USD dan perlu untuk membeli EUR. Kurs mata uang tersebut adalah 1.3000 USD untuk 1 EUR. Sam membeli 1000 EUR dengan menjual 1300 USD (1000 x 1.3000). Inilah yang disebut pertukaran mata uang asing atau Forex (Valas).

↑ Kembali ke atas

__________

Pasar (Market) forex adalah tempat di mana mata uang diperdagangkan. Untuk membeli EUR dengan USD Anda perlu pergi ke bank atau agen Forex dan menjual USD Anda untuk EUR. Setiap bank atau penukar uang (money changer) memiliki kurs-nya sendiri. Pasar forex terdiri dari bank dan money changer ini; tidak melulu hanya satu tempat khusus atau satu pertukaran. Pasar forex terdesentralisasi dan besar sekali, dengan perputaran sekarang ini sekitar 4 triliun USD. Jauh lebih besar dari pasar ekuitas dan dengan likuid dan volatil (mudah berubah) luar biasa.

↑ Kembali ke atas

__________

Perdagangan (Trading) melibatkan pembelian atau penjualan suatu aset dan ditukarkan dengan aset yang lain.

↑ Kembali ke atas
__________

Perdagangan Online melibatkan proses perdagangan yang dibawa keluar via Internet. Pengguna dapat mengakses platform trading pada Internet. Mereka dapat melihat harga-harga market saat ini dan membuat deal sebaik mereka memantau aktivitas trading mereka.

↑ Kembali ke atas
__________

A CFD, atau Contract for difference, adalah perjanjian antara dua pihak untuk mempertukarkan perbedaaan antara harga pembukaan dan harga penutupan dari kontrak pada saat kontrak ditanda tangani, dengan demikian perbedaan dikalikan dengan jumlah unit aset yang disebutkan secara khusus dalam kontrak. CFD adalah derivatif terhubung pada harga aset pokok. Tidak melibatkan membawa aset secara fisik. Ketika Anda berdagang pada online forex, Anda tidak membeli atau menjual aset secara nyata. Bila Anda membuka long EURUSD, Anda tidak secara fisik membeli euro dan menjual dolar. Anda memperjual belikan CFD. Anda membuat sebuah deal yang, pada saat deal ditutup, Anda akan menerima atau membayar perbedaan antara harga pembukaan dan penutupan dikalikan dengan nilai sekian.

Contoh: Sam membuka 1 lot standar pada long EURUSD (begini, Sam membeli 100,000 EUR-versus-USD CFD). Waktu Sam membeli, kurs saat itu 1.3000. Sam baru saja menutup dan kurs penutupan adalah 1.4000. Ketika ia sudah menutup, Sam membuat keuntungan = (1.4000 - 1.3000) x 100,000 = 10,000 USD.

↑ Kembali ke atas
__________

Mata uang (currency) berbeda dengan aset lainnya karena mereka diperdagangkan dalam pasangan (pair). Kala Anda memperdagangkan saham atau emas, Anda membeli atau menjual dengan uang. Dengan forex, Anda memperdagangkan satu mata uang melawan mata uang lainnya: Anda membeli satu mata uang dan menjual lainnya. Sehingga Anda memperdagangkan dua mata uang, atau pair mata uang, secara simultan.

Contoh: Ketika Anda membeli EURUSD, Anda membeli euro dan menjual dolar.

Mata uang dalam pair currency dinotasikan dengan 3 huruf kapital berpedoman pada Standar Internasional untuk kode mata uang - ISO 4217. 2 huruf pertama sama dengan kode negara (berpatokan pada Standar Internasional untuk kode negara, ISO 3166). Dan huruf ketiga merepresentasikan nama mata uang.

Contoh: IDR = ID rupiah, dimana "ID" = Indonesia dan "R" = rupiah.

Currency pair terdiri atas currency pertama - adalah currency dasar - dan currency kedua - adalah term (atau lawan/kutipan) currency. Ada praktik umum internasionl sehubungan dengan yang mana currency dasar dan yang mana currency lawan dalam currency pair berdasarkan rangking prioritas khusus berikut:

Inilah mata uang utama dunia. Mata uang lainnya pada umumnya kutipan melawan salah satu mata uang utama. 

Contoh:

GBPUSD: GBP adalah currency dasar dan USD adalah currency lawan.

EURGBP: EUR adalah currency dasar dan GBP adalah currency kutipan.

USDSEK: USD adalah currency dasar dan SEK (Swedish krona) adalah currency term.

Apabila mata uang dikutipkan berdasarkan praktik ini, kutipannya adalah "langsung", jika sebaliknya - "tak langsung".

Contoh: EURUSD, di mana EUR adalah currency dasar dan USD adalah currency lawan, ialah kutipan langsung sementara USDEUR ialah kutipan tak langsung.

Pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia disebut dengan "utama". Mereka menempati pembagian utama - sekitar 85% - dari market forex. Yang termasuk utama adalah:

• EUR/USD
• USD/JPY
• GBP/USD
• AUD/USD
• USD/CHF
• USD/CAD
• USD/NZD

Pasangan mata uang-silang yang terdiri dari mata uang utama a.l. EURGBP, EURJPY atau GPBJPY disebut "silangan" dan juga secara aktif diperdagangkan.

Pasangan mata uang lain, yang mata uang non-utama diperdagangakan melawan mata uang utama disebut "eksotik"; a.l. USD/SGD (dolar Singapura) atau USD/HKD (dolar Hong Kong).

↑ Kembali ke atas
__________

Ketika Anda membeli suatu aset, Anda akan menjadi "long". Ketika Anda menjual, Anda akan menjadi "short".

Contoh: Sam membeli saham, jadi ia membuka posisi long.

Ketika Anda memperdagangkan mata uang, Anda membeli suatu mata uang dan secara simultan menjual mata uang yang lain. Jadi, Anda akan menjadi long pada satu mata uang dan secara simultan membuka posisi short pada mata uang lain.

Contoh: Ketika Sam membeli EURUSD, Sam menjadi long pada EUR dan menjadi short pada USD.

↑ Kembali ke atas
__________

Penawaran (quote) pada instrumen perdagangan biasanya memiliki dua sisi: harga bid dan harga ask (penawaran). Harga bid adalah harga suatu aset di mana market atau broker siap membeli dari trader (yakni, trader dapat menjual, atau menjadi short, pada harga ini). Harga Ask atau harga Penawaran adalah harga di mana seorang trader dapat membeli sebuah aset.

Contoh: Kutipan kurs EURUSD pada saat ini adalah 1.3029/1.3030. Ini maksudnya bahwa 1.3029 ialah harga bid - seorang trader dapat menjual EURUSD pada harga ini, sedangkan 1.3030 ialah harga ask - seorang trader dapat membeli EURUSD pada harga ini.

↑ Kembali ke atas
__________

Perbedaan antara harga bid dan harga ask disebut spread.

Contoh: Harga rata-rata (rate) saat ini untuk emas adalah 1750.1/1750.2. Ini maksudnya bahwa spread-nya 1750.2 - 1750.1 = 0.1.

↑ Kembali ke atas
__________

Pip adalah peningkatan harga terkecil.

Contoh: Pasangan mata uang yang digunakan untuk mendapatkan 4 digit setelah tanda titik (misalnya EURUSD pada 1.2539), dan 0.0001 adalah jumlah terkecil di mana harga dapat berubah (misalnya dari 1.2539 ke 1.2540).

Nah, bagaimana pun, harga dapat berubah dengan sepersepuluh pip, atau oleh 1 pecahan pip, juga dikenal dengan pipette.

Contoh: USDJPY biasanya dikutip dengan 2 digit setelah tanda titik desimal, misalnya 77.21/77.23, dan 1 pip = 0.01. Sekarang Anda dapat melihat pernyataan berikut - 78.513/78.524, di mana perubahan harga terkecil adalah 0.001 = 0.1 pip = 1 pipette.

Jadi pip secara tradisional adalah peningkatan harga yang terkecil - 0.0001 untuk sebagian besar pasangan mata uang dan 0.01 untuk pasangan dengan JPY sebagai currency kutipan. Dan kendatipun kenyataan atas pasangan mata uang sekarang dapat dikutipkan dengan lebih banyak tempat desimal supaya lebih presisi pemberian harganya, pip tetap sama saja.

↑ Kembali ke atas
__________

Untuk mengkalkulasikan lebih cepat berapa posisi Anda P&L akan berubah dalam hal pergerakan harga tertentu, nilai Pip digunakan. Nilai Pip menunjukkan posisi perubahan P&L jika harga naik atau turun sebanyak 1 pip.

 Nilai Pip = Volume Posisi x Currency Lawan 1 pip

Hingga hasilnya, Anda dapatkan 1 nilai pip dalam hal currency lawan.

Contoh: Posisi 1 lot dari EURUSD. Nilai Pip = 100,000 x 0.0001 = 10 USD

Bagaimanapun, adalah lebih penting mengetahui nilai yang di-denominasikan dalam rekening currency Anda.

 Nilai Pip dalam Rekening Currency = Nilai Pip / Rekening Currency-Kurs Currency Lawan
Contoh: Posisi 1 lot dari EURJPY. Rekening Currency - USD. USDJPY = 80.00. Nilai Pip = 100,000 x 0.01 = 1,000 JPY. Nilai Pip dalam USD = 1,000 / 80.00 = 12.5 USD.

↑ Kembali ke atas
__________

Lot adalah ukuran standar transaksi. Ini diukur dalam satuan mata uang dasar.

Ukuran lot yang umum adalah:

• Standar: 100,000
• Mini: 10,000
• Mikro: 1,000
• Nano: 100

Contoh: 1 lot standar EURUSD = 100,000 euro; 1 lot nano EURUSD = 100 euro.

↑ Kembali ke atas
__________

Ekuitas adalah jumlah uang yang Anda miliki jika menutup semua posisi Anda. Ekuitas menyetarakan saldo plus P&L:

 Ekuitas = Saldo + P&L

Contoh: Saldo Sam adalah 2,000 USD. Sebelum ia membuka sembarang posisi, ekuitasnya = saldonya = 2,000 USD. Sam membeli 1 lot standar EURUSD. Harga naik dan P&L -nya adalah 1,000 USD. Ekuitas Sam sekarang = saldonya + P&L = 2,000 USD + 1,000 USD = 3,000 USD.

↑ Kembali ke atas
__________

Marjin adalah jumlah uang yang dibutuhkan untuk membuka posisi atau memelihara suatu posisi.

Marjin awal dibutuhkan untuk membuka sebuah posisi setara dengan posisi dibagi leverage:

 Marjin Awal = Posisi / Leverage

Persyaratan pemeliharaan marjin (Level Stop-Out) adalah level berada di bawah posisi penutupan:

 Pemeliharaan Marjin = Marjin Awal x Level Stop-Out

Margin digunakan adalah jumlah total uang yang dibutuhkan untuk membuka posisi.

Marjin bebas adalah jumlah yang tersedia pada rekening Anda untuk membuka posisi baru.

 Marjin Bebas = Ekuitas - Marjin Digunakan, dimana Ekuitas = Saldo + P&L

Contoh: Saldo rekening Sam 2,000 USD. Leveragenya 1/100. Sam ingin membuka 1 lot standar EURUSD. Kurs EURUSD sekarang 1.3000. Stop-out = 10%.

Marjin Awal = 100,000 EUR / 100 = 1,000 EUR (atau 1% persyaratan marjin) = 1,300 USD

Dalam contoh ini Sam perlu memiliki 1,300 USD pada rekeningnya untuk membuka 1 lot EURUSD.

Pemeliharan Marjin = 1,300 USD x 10% = 130 USD

Ketika ekuitas pada rekening Sam berada di bawah 130 USD, posisi akan ditutup secara otomatis.

Marjin Digunakan = JUMLAH (Semua Marjin Awal) = 1,300 USD

Ekuitas = 2,000 USD

Marjin Bebas = 2,000 USD - 1,300 USD = 700 USD

↑ Kembali ke atas
__________

Leverage adalah suatu perangkat atau suatu pengali yang dibutuhkan untuk membuka posisi yang lebih besar dari simpanan Anda. Dalam perdagangan forex online/CFD leverage adalah kredit yang disediakan broker kepada trader untuk menaikkan posisi buka trader dan sejalan dengan Keuntungan & Kerugian (P&L) trader.

Contoh: Sam menyimpan 1000 USD kedalam akaunnya. Broker Sam menyediakan baginya leverage 1/100. Posisi maksimum Sam dapat membuka setara dengan simpanannya dikalikan dengan leverage-nya = 1000 USD x 100 = 100,000 USD. P&L Sam sejalan dengan kelipatan 100.

↑ Kembali ke atas
__________

Bila Anda membuka posisi dan tidak ditutup pada hari yang sama, posisi anda akan diperpanjang hingga keesokan harinya. Perpanjangan (rollover) diraih dengan dua deal yang simultan: penutupan posisi Anda pada berakhirnya hari dengan kurs spot (nilai tukar spot) dan dibuka kembali pada awal hari berikutnya dengan kurs berlanjut. Ini mencampurkan dua deal berseberangan dalam satu posisi itulah yang disebut dengan swap. Perbedaan antara kurs berjangka dan spot disebut sebagai swap point.

Kurs berjangka (forward rate) didasari dengan ide bahwa jumlah kedua mata uang dibayar dengan suku bunga bermalam (overnight interest rate). Selisih antara kedua rate, atau Selisih Suku Bunga (Interest Rates Differential), berimbas pada positif atau negatifnya swap point.

 Kurs Berjangka = Kurs Spot x (1 + bunga dari curreny kutipan x hari/base) / (1 + bunga currency dasar x hari/base)

 Swap Point = Kurs Berjangka - Kurs Spot = Spot rate x ((1 + bunga dari curreny kutipan x hari/base) / (1 + bunga currency dasar x hari/base)) -1) ? Kurs Spot x (Selisih Suku Bunga) x hari/base

 Dimana

 Selisih Suku Bunga = bunga dari currency kutipan - Bunga dari currency dasar

Contoh: Sam membeli 1 lot standar EURUSD pada hari Senin. Spot rate EURUSD adalah 1.25, USD (currency kutipan) suku bunga 1%, dan EUR (currency dasar) suku bunga 3%. Sam membiarkan posisinya hingga hari Selasa.

Kurs Berjangka = 1.25 x (1 + 1% x 1/360) / (1 + 3% x 1/360) = 1.249931

Selisih Suku Bunga = 1% - 3% = -2% pertahun

Swap Point = 1.25 x ((1 + 1% x 1/360) / (1 + 3% x 1/360) - 1) = - 0.00006944 atau sekitar. -0.69 pip

Swap Point = 1.25 x -2% x 1/360 = -0.00006944 atau sekitar -0.69 pip

Dalam hal ini posisi Sam ditutup pada hari Senin pada 1.25 dan dibuka-lagi pada hari Selasa pada 1.249931, mis. 1 lot EURUSD dijual pada 1.25 dan dibeli pada 1.249931 memberikan hasil = 100,000 x (1.25 - 1.249931) = 6.94 USD

↑ Kembali ke atas
__________

Secara tradisional, tidak seperti saham, komoditas dan market/pertukaran terpusat lainnya, tidak ada komisi yang dibayarkan dalam market forex sebagaimana fee-nya broker biasanya diikutkan dalam spread. Ini adalah praktik yang umum bagi para partisan market, termasuk bank besar.

Bagaimanapun, pengembangan dalam ICT mengarahkan pada penciptaan dari Electronic Communication Networks (ECNs). Pada ECNs pertama yang tersedia bagi bank dan broker besar, memungkinkan mereka berdagang dengan satu sama lain dengan harga terbaik yang bisa didapatkan dalam jaringan mereka. Masing-masing jaringan ini membentuk penilaian dan spread sendiri, pembebanan komisi untuk layanan ini sebagai penyedia teknologi. Selanjutnya, ECNs akhirnya tersedia bagi broker yang lebih kecil dan klien mereka.

Rekening dengan akses ke suatu Electronic Communication Network disebut dengan rekening/akun ECN. Pada rekening itu klien mendapat spread market mentah antarbank yang ketat dan membebankan komisi sebagai sebuah layanan.

Komisi pada maket antarbank dibebankan atas dasar per-volume-perdagangan. Mereka biasanya dikutip dalam USD per volume 1 juta USD yang dperdagangkan. Untuk mengkalkulasikan komisi deal Anda, Anda perlu menetapkan volume deal Anda dalam USD, dibagi dengan satu juta, dan kemudian dikalikan dengan nilai komisi ECN.

 Komisi ECN = Volume yang diperdagangkan dalam USD / 1,000,000 x komisi ECN dalam USD per volume 1M USD yang diperdagangkan

Contoh: Sam membeli 1 lot EURUSD. Kurs rata-rata EURUSD adalah 1.3000. Komisi ECN akan menjadi 30 USD per volume 1M USD yang diperdagangkan.

Harap diingat bahwa volume deal tersebut diukur dalam syarat currency dasar. Dalam contoh ini, volume deal Sam 100,000 EUR.

Komisi ketika Sam membuka deal = 100,000 EUR x 1.3000 /1,000,000 x 30 USD = 3.9 USD

Jika, sebagai contoh, Sam memilih menutup deal pada rate yang sama pada 1.3000, komisi akan menjadi = 100,000 EUR x 1.3000 /1,000,000 x 30 USD = 3.9 USD

Jadi totalnya, Sam akan membayar komisi 3.9 USD + 3.9 USD = 7.8 USD

Ketika Anda melakukan trade dalam MetaTrader 4, harap diingat bahwa oleh sebab setingan sistim maka seluruh komisi dibebankan sekali saat pembukaan order.
Beberapa broker menawarkan akun STP/ECN dengan komisi disertakan dalam spread, mis. akun MT4.VAR. kami. Akun yang demikian dirancang secara khusus bagi klien yang menggunakan komisi agar tidak dibebankan terpisah dan dengan seluruh fee broker disertakan dalam spread. Biaya trading sama dengan untuk akun MT4.ECN.

↑ Kembali ke atas