Bases du Forex et des CFD

Vous trouverez ci-dessous quelques informations de base sur le marché et le trading:

• Forex
• Le marché Forex
• Trading
• Trading en ligne
• CFD
• Paire de devise
• Position longue/courte
• Prix offre/demande (Offre)
• Spread
• Pip
• Valeur Pip 
• Lot
• Équité
• Marge
• Influence
• Swap (Rouler)
• Commission
• Exécution

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Le Forex, ou FOReign EXchange, est l'échange de la devise d'un pays contre la devise d'un autre pays.

Exemple: Sam vit aux États-Unis et voyage en Europe. Sam a USD et doit acheter EUR. Le taux de change actuel est de 1,3000 USD pour 1 EUR. Sam achète 1000 EUR en vendant 1300 USD (1000 x 1,3000). Il s'agit d'un échange de devises étrangères ou Forex.

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Le marché des changes est un endroit où les devises sont échangées. Pour acheter de l'euro avec l'USD, vous devez vous rendre dans une banque ou un bureau de change et vendre votre USD pour l'euro. Chaque banque ou bureau de change a son propre taux. Le marché des changes se compose de toutes ces banques et bureaux de change; ce n'est pas seulement un endroit spécial ou un échange. Le marché des changes est décentralisé et il est énorme, avec un chiffre d'affaires d'environ 4 billions de dollars par jour. Il est beaucoup plus important que le marché boursier et est extrêmement liquide et volatil.

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Le trading implique l'achat ou la vente d'un actif en échange d'un autre actif.

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Le trading en ligne implique un processus de trading qui est effectué via Internet. Les utilisateurs peuvent accéder aux plateformes de trading en ligne sur Internet. Ils peuvent voir les prix actuels du marché et conclure des accords ainsi que superviser toutes leurs activités commerciales.

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Un CFD, ou un contrat de différence, est un accord entre deux parties pour échanger le différentiel entre les prix d'ouverture et de clôture d'un contrat au moment de la clôture du contrat, cet écart étant multiplié par le nombre d'unités de l'actif spécifié Dans le contrat. Un CFD est un dérivé lié au prix de l'actif sous-jacent. Cela n'implique pas la livraison d'actifs physiques. Lorsque vous négociez du forex en ligne, vous n'achetez ni ne vendez pas d'actifs réels. Si vous ouvrez EURUSD depuis longtemps, vous n'achetez pas physiquement des euros et ne vendez pas de dollars. Vous négociez des CFD. Vous concluez une transaction qui, au moment où vous concluez la transaction, vous recevrez ou payerez le différentiel entre les prix d'ouverture et de clôture multiplié par le nombre d'unités.

Exemple: Sam a ouvert 1 lot standard de EURUSD long (c'est-à-dire que Sam a acheté 100 000 CFD EUR contre USD). Au moment de l'achat de Sam, le taux actuel était de 1,3000. Sam vient de fermer et le taux de clôture était de 1,4000. À sa fermeture, Sam a réalisé un bénéfice = (1,4000 - 1,3000) x 100 000 = 10 000 USD.

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Les devises diffèrent des autres actifs car elles sont négociées par paires. Lorsque vous échangez des actions ou de l'or, vous achetez ou vendez avec de l'argent. Avec le forex, vous échangez une devise contre une autre: vous achetez une devise et vendez l'autre. Par conséquent, vous négociez simultanément deux devises ou une paire de devises.

Exemple: lorsque vous achetez EURUSD, vous achetez des euros et vendez des dollars.

Les devises d'une paire de devises sont désignées par 3 lettres majuscules selon la norme internationale pour les codes de devise - ISO 4217. Les 2 premières lettres sont les mêmes que le code de pays (selon la norme internationale pour les codes de pays, ISO 3166). Et la troisième lettre représente le nom de la devise.

Exemple: USD = dollar américain, où "US" = les États-Unis et "D" = dollar.

Les paires de devises sont composées de la première devise - la devise de base - et de la deuxième devise - la devise à terme (ou compteur / cotation). Il existe une pratique internationale courante concernant les monnaies qui sont des monnaies de base et celles qui sont des contre-monnaies dans les paires de devises en fonction des classements prioritaires suivants:

Ce sont les principales devises du monde. Les autres devises sont généralement cotées contre l'une des principales devises. 

Exemples:

GBPUSD: GBP est la devise de base et USD est la contre-devise.

EURGBP: EUR est la devise de base et GBP est la devise de cotation.

USDSEK: USD est la devise de base et SEK (couronne suédoise) est la devise à terme.

Si les devises sont cotées selon cette pratique, la cotation est "directe", si vice versa - "indirecte".

Exemple: EURUSD, où EUR est la devise de base et USD est la contre-devise, est une cotation directe tandis que USDEUR est une cotation indirecte.

Les paires de devises les plus échangées au monde sont appelées "majors". Ils occupent la plus grande part - environ 85% - du marché des changes. Les majors sont:

• EUR/USD
• USD/JPY
• GBP/USD
• AUD/USD
• USD/CHF
• USD/CAD
• USD/NZD

Paires de devises multiples constituées des principales devises, par exemple EURGBP, EURJPY ou GPBJPY sont appelés "croix" et sont également activement négociés.

D'autres paires de devises, où une devise non principale est échangée contre une devise principale, sont appelées «exotiques»; par exemple. USD / SGD (dollar de Singapour) ou USD / HKD (dollar de Hong Kong).

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Lorsque vous achetez un actif, vous allez "longtemps". Lorsque vous vendez, vous allez "à découvert".

Exemple: Sam achète des actions, il a donc ouvert une position longue.

Lorsque vous négociez des devises, vous achetez une devise et vendez simultanément une autre devise. Vous vous rendez donc long pour une devise et ouvrez simultanément une position courte pour une autre devise.

Exemple: lorsque Sam achète EURUSD, Sam va long pour EUR et court pour USD.

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Les cotations des instruments de trading ont généralement deux faces: le cours acheteur et le cours vendeur (offre). Le prix de l'offre est le prix d'un actif auquel le marché ou le courtier est prêt à acheter auprès d'un commerçant (c'est-à-dire que le commerçant peut vendre ou vendre à découvert à ce prix). Le prix Ask ou Offer est le prix auquel un trader peut acheter un actif.

Exemple: Le taux EURUSD coté en ce moment est de 1,3029 / 1,3030. Cela signifie que 1,3029 est le prix acheteur - un trader peut vendre l'EURUSD à ce prix, tandis que 1,3030 est le prix demandé - un trader peut acheter l'EURUSD à ce prix.

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L'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur est l'écart.

Exemple: Le cours actuel de l'or est 1750,1 / 1750,2. Cela signifie que l'écart est de 1750,2 - 1750,1 = 0,1.

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Le pip est la plus petite augmentation de prix.

Exemple: les prix des paires de devises avaient 4 chiffres après la virgule décimale (par exemple EURUSD à 1,2539), et 0,0001 était le plus petit montant par lequel le prix pouvait changer (par exemple de 1,2539 à 1,2540).

Maintenant, cependant, les prix peuvent changer d'un dixième de pip ou d'un pip fractionnaire, également appelé pipette.

Exemple: USDJPY était généralement cité avec 2 chiffres après le point décimal, par ex. 77,21 / 77,23 et 1 pip = 0,01. Vous pouvez maintenant voir la cotation suivante - 78.513 / 78.524, où la plus petite variation de prix est de 0,001 = 0,1 pips = 1 pipette.

Ainsi, le pip était traditionnellement la plus petite augmentation de prix - 0,0001 pour presque toutes les paires de devises et 0,01 pour les paires avec JPY comme devise de cotation. Et malgré le fait qu'une paire de devises puisse désormais être cotée avec plus de décimales grâce à une tarification plus précise, le pip reste le même.

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Pour calculer rapidement combien votre position P&L changerait en cas de certains mouvements de prix, une valeur Pip est utilisée. La valeur Pip indique la variation de position du résultat si le prix monte ou descend de 1 pip.

 Valeur Pip = Position Volume x Contre-Devise 1 pip

En conséquence, vous obtenez une valeur de 1 pip en termes de contre-devise.

Exemple: Positionnez 1 lot d'EURUSD. Valeur Pip = 100 000 x 0,0001 = 10 USD

Cependant, il est plus important de connaître la valeur libellée dans la devise de votre compte.

 Valeur pip dans la devise du compte = Valeur pip / devise du compte-taux de change

Exemple: Positionnez 1 lot d'EURJPY. Devise du compte - USD. USDJPY = 80,00. Valeur Pip = 100 000 x 0,01 = 1 000 JPY. Valeur pip en USD = 1000 / 80,00 = 12,5 USD.

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Un lot est une taille standard d'une transaction. Il est mesuré en unités monétaires de base.

Les tailles de lot courantes sont:

• Standard: 100,000
• Mini: 10,000
• Micro: 1,000
• Nano: 100

Exemple: 1 lot standard d'EURUSD = 100 000 euros; 1 nano lot d'EURUSD = 100 euros.

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L'équité est le montant d'argent dont vous disposez si vous fermez toutes vos positions. Les capitaux propres égalent le solde plus le P&L:

 Équité = Solde + P&L

Exemple: le solde de Sam est de 2 000 USD. Avant d'ouvrir des positions, son avoir = son solde = 2 000 USD. Sam achète 1 lot standard d'EURUSD. Le prix monte et son P&L est de 1000 USD. Maintenant, les capitaux propres de Sam = son solde + P&L = 2000 USD + 1000 USD = 3000 USD.

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La marge est le montant d'argent nécessaire pour ouvrir ou maintenir une position.

La marge initiale requise pour ouvrir une position est égale à la position divisée par l'effet de levier:

 Marge initiale = position / effet de levier

L'exigence de marge de maintenance (niveau d'arrêt) est le niveau en dessous duquel la position est clôturée:

 Marge de maintenance = marge initiale x niveau d'arrêt

La marge utilisée est le montant total requis pour ouvrir des positions actuelles.

La marge libre est le montant disponible sur votre compte pour ouvrir de nouvelles positions.

 Marge libre = Équité - marge utilisée, où Équité = Solde + P&L

Exemple: le solde du compte de Sam est de 2 000 USD. Son effet de levier est de 1/100. Sam veut ouvrir 1 lot standard d'EURUSD. Le taux EURUSD actuel est de 1,3000. Arrêt = 40%.

Marge initiale = 100 000 EUR / 100 = 1 000 EUR (ou exigence de marge de 1%) = 1 300 USD

Dans cet exemple, Sam doit avoir 1 300 USD sur son compte pour ouvrir 1 lot d'EURUSD.

Marge de maintenance = 1300 USD x 40% = 520 USD

Lorsque les capitaux propres sur le compte de Sam deviennent inférieurs à 520 USD, la position sera clôturée automatiquement.

Marge utilisée = SOMME (toutes les marges initiales) = 1 300 USD

Équité = 2,000 USD

Marge libre = 2,000 USD - 1,300 USD = 700 USD

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L'effet de levier est un équipement ou un multiplicateur nécessaire pour ouvrir une position plus grande que votre dépôt. Dans le Forex / CFD en ligne, le levier de négociation est le crédit qu'un courtier accorde à un trader pour augmenter sa position ouverte et en conséquence le Profit & Loss (P&L) du trader.

Exemple: Sam dépose 1000 USD sur son compte. Le courtier de Sam lui fournit un levier 1/100. La position maximale que Sam peut ouvrir est égale à son dépôt multiplié par son effet de levier = 1000 USD x 100 = 100 000 USD. Le P&L de Sam est multiplié en conséquence par 100.

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Si vous ouvrez une position et ne la fermez pas avant la fin de la même journée, votre position sera reportée au lendemain. Le rollover est réalisé par deux transactions simultanées: la fermeture de votre position en fin de journée à un taux spot et la réouverture au début du lendemain à un taux forward. Ce mélange de deux transactions opposées en une seule opération est appelé un swap. Le différentiel entre les taux à terme et au comptant est appelé points de swap.

Le taux à terme est basé sur l'idée que les montants dans les deux devises sont payés avec un taux d'intérêt au jour le jour. L'écart entre ces deux taux, ou l'écart de taux d'intérêt, se traduit par des points de swap positifs ou négatifs.

 Taux à terme = Taux au comptant x (1 + intérêt de la devise cotée x jours / base) / (1 + intérêt de la devise de base x jours / base)

 Points d'échange = taux à terme - taux au comptant = taux au comptant x ((1 + intérêt de la devise cotée x jours / base) / (1 + intérêt de la devise de base x jours / base)) -1)? Taux au comptant x (différentiel de taux d'intérêt) x jours / base

 où

 Différentiel de taux d'intérêt = Intérêt de la devise cotée - Taux d'intérêt de la devise de base

Exemple: Sam achète 1 lot standard d'EURUSD lundi. Le taux au comptant EURUSD est de 1,25, le taux d'intérêt USD (devise cotée) est de 1% et le taux d'intérêt EUR (devise de base) est de 3%. Sam conserve cette position jusqu'à mardi.

Taux à terme = 1,25 x (1 + 1% x 1/360) / (1 + 3% x 1/360) = 1,249931

Différentiel de taux d'intérêt = 1% - 3% = -2% annuel

Points d'échange = 1,25 x ((1 + 1% x 1/360) / (1 + 3% x 1/360) - 1) = - 0,00006944 ou env. -0,69 pips

Points d'échange = 1,25 x -2% x 1/360 = -0,00006944 ou environ 0,69 pips

Dans ce cas, la position de Sam a été fermée lundi à 1,25 et rouverte mardi à 1,249931, soit 1 lot d'EURUSD vendu à 1,25 et acheté à 1,249931 a donné le résultat = 100000 x (1,25 - 1,249931) = 6,94 USD

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Traditionnellement, contrairement aux actions, matières premières et autres marchés / bourses centralisés, aucune commission n'était versée sur le marché des changes, car les frais de courtage étaient généralement inclus dans le spread. C'était une pratique courante pour tous les acteurs du marché, y compris les grandes banques.

Cependant, l'évolution des TIC a conduit à la création de réseaux de communication électroniques (ECN). Au début, les ECN étaient disponibles pour les banques et les grands courtiers, ce qui leur permettait de négocier entre eux aux meilleurs prix disponibles sur leur réseau. Chacun de ces réseaux a formé un marché avec ses propres prix et spreads, facturant une commission pour ses services en tant que fournisseur de technologie. Plus tard, les ECN sont devenus disponibles pour les petits courtiers et leurs clients.

Les comptes ayant accès à un réseau de communication électronique sont appelés comptes ECN. Sur ces comptes, les clients obtiennent des spreads bruts interbancaires très serrés et sont facturés une commission pour le service.

Les commissions sur le marché interbancaire sont facturées en fonction du volume négocié. Ils sont généralement cotés en USD pour 1 million USD de volume négocié. Pour calculer votre commission de transaction, vous devez déterminer le volume de votre transaction en USD, diviser par un million, puis le multiplier par la valeur de la commission ECN.

 Commission ECN = Volume échangé en USD / 1 000 000 x Commission ECN en USD par 1M USD de volume échangé

Exemple: Sam achète 1 lot d'EURUSD. Le taux EURUSD actuel est de 1,3000. La commission ECN serait de 30 USD par 1M USD de volume négocié.

Gardez à l'esprit que le volume des transactions est mesuré en termes de devise de base. Dans cet exemple, le volume de transactions de Sam est de 100 000 EUR.

La commission lorsque Sam ouvre la transaction = 100 000 EUR x 1,3 000/1 000 000 x 30 USD = 3,9 USD

Si, par exemple, Sam choisit de conclure la transaction au même taux de 1,3000, la commission sera = 100 000 EUR x 1,3 000/1 000 000 x 30 USD = 3,9 USD

Donc au total, Sam paiera une commission de 3,9 USD + 3,9 USD = 7,8 USD

Lorsque vous négociez dans MetaTrader 4, veuillez garder à l'esprit qu'en raison des paramètres du système, la commission entière est facturée une fois à l'ouverture de la commande. 
Certains courtiers proposent des comptes STP / ECN avec la commission incluse dans le spread, par ex. notre MT4.VAR. Compte. Ces comptes sont conçus spécifiquement pour les clients habitués aux commissions qui ne sont pas facturées séparément et dont tous les frais de courtage sont inclus dans le spread. Les frais de négociation sont les mêmes que pour le MT4.ECN. comptes.

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Exécution du marché (Tous les ordres sur tous les types de comptes).

Lorsqu'une transaction est ouverte / fermée sur le marché, la plateforme de trading envoie une demande pour qu'un ordre d'une taille spécifiée soit exécuté immédiatement au meilleur prix disponible. Il est important de noter lors de la négociation à l'aide de Market Execution que si les instruments sont volatils ou évoluent rapidement, il est possible que l'ordre soit exécuté à un prix supérieur ou inférieur au prix indiqué sur la plateforme de négociation lorsque la demande de transaction a été initialement soumise. - les commandes sont exécutées au meilleur prix du marché disponible.

REMARQUE:

Les ordres en attente, y compris la limite d'achat / vente, le stop d'achat / vente, le profit et le stop loss fonctionnent comme des ordres d'exécution de marché sur tous les types de compte. 

Le prix d'exécution peut différer considérablement du prix demandé, en particulier dans des conditions de marché à faible liquidité, par ex. lors d'événements d'actualité ou à l'ouverture du marché.

Bien qu'il puisse y avoir une grande bougie pendant les pics de prix, cela ne signifie pas que les commandes ont été exécutées n'importe où au centre de cette bougie car il n'y a pas de prix disponibles - également connu sous le nom d '"écart de prix".

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